¿Cómo se crea el dinero?

Cada día utilizamos dinero para casi todo: comprar comida, pagar el alquiler, llenar el depósito del coche o hacer una transferencia desde el móvil.

Pero... ¿alguna vez te has preguntado de dónde sale ese dinero?

La mayoría de las personas respondería algo parecido a esto:

"Lo imprime el gobierno."

Y, aunque esa respuesta tiene algo de verdad, está muy lejos de contar toda la historia.

De hecho, la mayor parte del dinero que existe hoy en el mundo nunca ha sido impresa.

Sí, así como lo lees.

Entonces, si no salió de una imprenta... ¿de dónde salió?

Antes de hablar del dinero, hablemos de la riqueza

Imagina que mañana despiertas en una isla desierta.

No hay bancos.

No hay billetes.

No hay tarjetas de crédito.

No existe el dinero.

Sin embargo, sí existen árboles, peces, agua potable y frutas.

En otras palabras, hay riqueza, aunque no haya dinero.

Este es el primer concepto que debemos entender:

El dinero no es riqueza; el dinero es una herramienta para intercambiar riqueza.

La riqueza está formada por los bienes y servicios que una sociedad es capaz de producir.

El dinero simplemente hace que intercambiarlos sea mucho más fácil.

Cuando el dinero era oro

Durante gran parte de la historia, el dinero tenía un valor propio.

Las monedas estaban hechas de oro, plata o cobre.

Si tenías una moneda de oro, esa moneda valía porque el metal tenía valor.

Más adelante aparecieron los billetes, que representaban una cantidad determinada de oro almacenada en una bóveda.

Podías acudir al banco y cambiar ese papel por oro.

Pero eso cambió hace varias décadas.

Hoy, prácticamente ninguna moneda importante está respaldada por oro.

Entonces... ¿qué respalda al dinero actual?

La respuesta puede sorprenderte.

La confianza.

El dinero moderno es lo que los economistas llaman dinero fiduciario.

Eso significa que un billete de 50 euros, 500 pesos o 20 dólares no vale por el papel del que está hecho.

Vale porque todos confiamos en que otras personas lo aceptarán como medio de pago.

Cuando compras un café, el vendedor acepta tu dinero porque sabe que luego podrá utilizarlo para pagar a su proveedor.

Es una enorme cadena de confianza compartida por millones de personas.

Los billetes son solo la punta del iceberg

Ahora viene uno de los datos más curiosos.

Si reuniéramos todo el dinero existente en un país, los billetes y monedas representarían solo una pequeña parte.

La mayor parte del dinero existe únicamente como registros digitales.

No puedes tocarlo.

No está guardado en una enorme bóveda.

Simplemente aparece reflejado en cuentas bancarias.

Y aquí surge la gran pregunta.

¿Quién crea ese dinero digital?

El momento en que nace dinero nuevo

Imagina que quieres comprar una vivienda y solicitas un préstamo de 200.000 euros.

Tras revisar tu situación financiera, el banco aprueba la operación.

¿Qué ocurre entonces?

Muchas personas imaginan que un empleado entra en una enorme cámara acorazada, toma 200.000 euros y los deposita en tu cuenta.

Pero normalmente no sucede así.

En muchos casos, el banco crea un nuevo depósito en tu cuenta por ese importe. Desde ese momento puedes transferir ese dinero, pagar al vendedor o realizar compras.

En otras palabras, ese dinero entra a formar parte de la economía cuando se concede el préstamo.

Al mismo tiempo, el banco registra que tú tienes una deuda por esa misma cantidad.

Es decir, nacen dos cosas al mismo tiempo:

• Un activo para el banco (el préstamo que deberá ser devuelto).

• Un depósito para el cliente (el dinero disponible para gastar).

¿Los bancos crean dinero de la nada?

La respuesta corta es: sí, pero con importantes límites.

No pueden hacerlo libremente.

Están sujetos a normas muy estrictas sobre el capital que deben mantener, la liquidez necesaria para operar y la supervisión de las autoridades financieras.

Además, cuando un préstamo se devuelve completamente, ese dinero deja de existir como depósito. Lo que permanece como ingreso para el banco son los intereses cobrados.

Por eso algunos economistas dicen que el dinero se crea cuando se presta y se destruye cuando se devuelve.

Entonces... ¿por qué no crear dinero para todo el mundo?

Es una pregunta que muchas personas se hacen.

Si crear dinero fuera tan sencillo, ¿por qué no ingresar un millón a cada ciudadano?

La respuesta está en comprender la diferencia entre dinero y riqueza.

Supongamos que una ciudad tiene:

• 100 viviendas.

• 1.000 coches.

• 10.000 barras de pan.

Ahora imagina que, de un día para otro, el dinero que poseen todos sus habitantes se duplica.

¿Hay más viviendas?

No.

¿Más coches?

Tampoco.

¿Más pan?

Sigue habiendo la misma cantidad.

Lo único que ha cambiado es que ahora hay mucho más dinero intentando comprar exactamente los mismos productos.

En muchos casos, eso hace que los precios aumenten.

Ese fenómeno es uno de los mecanismos que puede contribuir a la inflación.

¿Quién decide cuánto dinero debe existir?

Aquí entra en escena una institución muy importante: el banco central.

Su función no consiste únicamente en imprimir billetes.

También intenta mantener la estabilidad de los precios, controlar la inflación y favorecer el buen funcionamiento del sistema financiero.

Para ello utiliza herramientas como los tipos de interés y otras medidas de política monetaria que influyen en cuánto cuesta pedir préstamos y en la cantidad de crédito que circula por la economía.

No es un trabajo sencillo.

Si circula muy poco dinero, la economía puede frenarse.

Si circula demasiado, la inflación puede dispararse.

Encontrar ese equilibrio es uno de los mayores desafíos de cualquier banco central.

Un experimento que cambia la perspectiva

Imagina que mañana despiertas y descubres que tu cuenta bancaria muestra 10 millones de euros.

Seguramente pensarías que eres rico.

Ahora imagina otra cosa.

Todos los habitantes del país despiertan con exactamente esos mismos 10 millones.

¿Qué ocurriría?

Miles de personas intentarían comprar casas.

Los concesionarios venderían todos sus coches en cuestión de horas.

Los supermercados se quedarían sin productos.

Muy pronto, los precios comenzarían a subir porque habría muchísimo dinero, pero la misma cantidad de bienes.

Al final, esos 10 millones comprarían mucho menos de lo que imaginabas.

La riqueza del país seguiría siendo prácticamente la misma.

Lo único que habría cambiado sería la cantidad de dinero utilizada para representarla.

La verdadera riqueza

Después de entender cómo se crea el dinero, es fácil llegar a una conclusión sorprendente.

Un país no es rico porque tenga muchos billetes.

Es rico porque produce alimentos, desarrolla tecnología, construye viviendas, presta servicios, educa a su población e innova.

El dinero es simplemente el lenguaje que utilizamos para intercambiar todo ese valor.

Conclusión

La próxima vez que consultes el saldo de tu cuenta o pagues con el móvil, recuerda que probablemente ese dinero nunca existió como un montón de billetes apilados en una caja fuerte. En gran medida, el sistema financiero moderno funciona gracias a registros electrónicos, crédito y, sobre todo, confianza.

Quizá esa sea la idea más fascinante de todas: el dinero, algo que mueve la economía mundial y condiciona la vida de miles de millones de personas, tiene valor no por el papel del que está hecho ni por los números que aparecen en una pantalla, sino porque todos creemos que mañana seguirá siendo útil para intercambiar bienes y servicios. Sin esa confianza compartida, el dinero sería poco más que tinta sobre papel o cifras almacenadas en un ordenador.